海外地缘政治风险让人不安

2月28日起，海外地缘政治风险让人不安，这次AI和PCB领域也跟着遭殃，把黄金、原油这类资源品价格给推高了。中信证券认为，地缘冲突带来的油价大涨势头还没停，“周期涨价线索”预计会继续扩散。信达证券说，中东的乱局可能会强化能源安全带来的通胀预期，利好黄金和油气板块。同时他们看好PPI回升带来的机会。华创证券提到，地缘风险升级使得避险情绪升温，顺周期的“五朵金花”：有色、化工、建材、钢铁和机械受到看好。国盛证券建议大家布局“涨价”扩散的主线：一方面是上游周期板块里那些既有供给约束又有需求改善预期的领域；另一方面是AI需求拉动导致涨价的方向，比如存储和PCB。市场上普遍的观点是中东地区的冲突是周末大家关注的重点，把短期市场波动给带动起来了。虽然A股短期内会被地缘政治波动和避险情绪干扰一下，但受影响的程度有限。从更长远的角度看，A股市场最终还是会回归国内的基本面和政策预期。中银国际证券指出，海外不确定性的增加会给这轮资源品行情添把火。中东局势怎么演变，还有全球贸易政策的不确定性都可能支撑贵金属价格。