和讯投顾钟凯锋：马上春节假期就要结束了，这给大家一个思考下一个交易日的机会。你知道吗？这次假期里最引人注目的信息就是港股市场大幅上涨。这次2026年春节假期的最后一个休假日，恒生指数竟然涨了超过2%，恒生科技指数更是反弹了将近3.5%。前期跌得很惨的个股今天全都大幅反弹，这真的让人很惊喜。这样的情况给明天A股开市带来了好消息。 美股表现平平无奇，不过非美市场却表现强劲，特别是韩国市场和今天的港股。整体情绪可以适度舒缓一下，别那么悲观。 2%涨幅背后的大消息其实是和AI有关的。智谱相关的上市公司在春节期间赚得盆满钵满。就像智谱这样的科技公司在假期里大涨接近50%，今天虽然有些回落，但市值已经突破了3000亿港币。你能想象吗？这个市值让很多老牌互联网公司都望尘莫及。所以这次市场资金对大模型公司非常热衷，比传统科技巨头更具吸引力。 智谱这个方向重点关注两个方面：一个是与智谱有股权关系的上市公司，智谱市值突破3000亿港币直接利好参股公司；另一个是与智谱有算力合作的上市公司。智谱因为算力紧张发布招募算力合伙人公告，节前部分算力个股已经上涨，和智谱签订长期合同的公司将是重点关注对象。 此外，还有有色金属这个方向值得关注。全球投资界发现有色金属再次崛起，黄金白银几乎收复前期的跌幅。为什么呢？美国政策反复、大法官和总统博弈导致美国国家信用受损、国债规模很可能继续创新高。如果关税收入不及预期，政府运作及国防费用只能依赖借债来维持。 还有一个比较有趣的是机器人方向。春节表演确实精彩绝伦，但是真实订单落地规模还不清楚。表演不能带来大规模利润来源。 当然也不要忽略了回避的方向。比如消费防御和高股息板块这个话题不做重点考虑。全球主要投资机构把科技主线重新找回位置了，我们也应该把重点放在这个方面。 马年第一个交易日希望各位能取得良好成绩，我对后市完全不悲观。 给大家提供个小提示：全球主要投资机构重新将科技主线作为关注重点了，所以今天的盘面会有所体现。