大家都在盯着关键变盘的信号，A股连着三天放出了巨量，大家都抢着往这两条大路上涌。今天的股市有点分化，但机会还是不少。上证指数中午跌了0.08%，收在6745.78点；深证成指涨了0.28%；创业板指稍微弱一点，跌了0.39%；科创50倒是挺抗跌，涨了0.12%。港股那边压力大，恒生指数跌了0.39%，恒生科技指数更是掉到了1.65%，科技股跌得挺惨。 两市半天上交的钱有16381亿元，比前一天多了1173亿元。这已经是连着第三天放量了，说明大家还在火热参与，多空双方在那儿较劲。 通信板块大涨了2.71%，成了今天的大明星。国防军工和电子也跟着涨了1.55%和1.47%；机械设备和钢铁这些老基建也不错，涨了1.26%和0.89%。这架势跟最近大家都看好的“资源品 科技”双主线特别配。 港股那边的板块分化很厉害，像综合企业、公用事业这些防御的反而走强了，医疗保健、能源这些跌得靠前。通信这块走强，是因为AI需要算的地方变多了，带动了行业升级和需求。全球云厂商在砸钱搞建设，国内的算力网也在提速，高速光模块、光芯片都很缺。CPO和硅光技术眼看就要商业化了，这给行业注进了活力。国内运营商还在搞算网融合和数字技术的事，给实体经济赋能。加上AI手机变得更智能了，手机配件卖得也不错。 听说中德加深了科技合作，也给通信行业带了好处。通信板块的估值跟它的业绩增长挺匹配的，景气度一直在往上涨。 军工板块涨是因为地缘政治和基本面都变好了。随着国防预算涨了还有改革深入，行业也越来越景气。 电子板块则是靠着半导体回暖还有AI、物联网这些新兴技术火起来的。 钢铁这些周期股走强也是因为大宗商品涨价了和春天开工了。再加上之前一直跌估值也下来了，后面应该还有修复空间。 消息面也有好的东西，德国总理带着30家大公司来中国访问，想多做点互利共赢的事，还有聊AI、生物医药的合作。这对机械设备、化工这些板块都是利好。 另外李嘉诚要把英国的资产卖了套现1100亿港元。长和系的股票在港股那边跟着涨了。 看后面的行情吧，政策环境宽松、产业趋势在推着走。“资源品 科技”双主线大家都认可了。 不过市场可能还是会分化得厉害点，咱们得看准节奏别乱追高或者割肉。 还要多看看国内外的经济数据和政策变不变样，仓位风险得控制好。