首先，前阵子我给大家提了个建议，说要找年化收益超过4%的理财产品并不难。结果好多朋友私信我说不太明白，有人甚至直接问能不能把代码给他们。还有位读者专门跟我理论说，用过去的收益数据来判断未来太不严谨了。既然有疑问，我这次把分析写得直白点，顺便把符合条件的基金代码都列出来（声明：这不是推荐，纯粹是罗列事实），最后再专门回应下那位朋友的质疑。 有的读者觉得我用十年历史数据来证明未来能有4%的收益是个笑话，这点我得承认有道理。毕竟现在咱们聊的就是债券型、偏债混合这类基金，谁也不敢打包票说以后一定赚多少。咱们得心里有数，不管啥基金都有风险。 要是你一心只想稳当拿收益，那也就只能靠存款、国债（那种不上市的）或者保险产品了。银行里卖的那些理财产品虽说风险看着不高，但也是不保底的，万一到期拿不回本金也很正常。所以咱们得换换脑子：想要提高收益就得承担点风险，关键看咱们能不能扛得住这风险。 接下来聊聊选这些年化4%以上的基金的标准： 第一个就是风险等级别太高，最好在R2以下，把那些太危险的先筛掉。 第二个是基金得成立够久，起码得是2016年以前成立的，为了考察它的长期表现。 第三点很关键，十年间的年化收益必须要超过4%，这样算下来十年总共能有48%的回报。 第四个标准就是看回撤大小，最大亏损不能超过3.5%，这是为了不让你买到大跌的基金。 第五点稍微苛刻点，就是要求过去十年的任意一年都没亏过本，全都要正收益。 第六个是连续三年的年化回报不能低于5%，防止有的年份赚得多有的年份赚得少。 最后一个标准是限制过高的涨幅，一年的回报别超过10%，省得个别年份的高收益把平均数拉高了。 按照这些条条框框一通筛选下来，一共选出了19只基金。里面有12只是中长期债基，剩下7只是混合一级债基。看了最近一期的持仓情况，18只的债券占比都超过90%。 这19只基金从2016年1月1日一直拿到2026年3月13日，年化回报大概在4.03%到4.80%之间。在这段时间里最大的浮动亏损也就是从-1.93%到-3.46%，风险还是在咱们能接受的范围里。 而且这十年里它们一年都没亏过钱。再看连续三年的复合收益率，结果在2.52%到4.52%之间，算下来三年的总回报就在7.75%到14.18%之间。 意思就是说哪怕你不幸在高点买入跌了3.46%，只要你能拿着不动等上三年拿回7.75%到14.18%的回报也没问题。 这种筛选方法其实有点幸存者偏差的意思——毕竟已经把表现不好的都排除掉了剩下的自然就好看了。不过这也能说明这十年的业绩确实很稳。 虽然历史业绩不能保证未来也一样好，但连历史业绩和风控都没有的银行理财靠啥证明自己呢？考虑到单只基金还是有波动的可能，建议大家最好组个投资组合或者用定投的方式来分摊风险。 我给这19只基金做了个定投测算：从2016年1月1日开始按月投钱一直投到2025年12月31日停手。等到2026年3月27日把钱赎回时算下来年化收益率是4.2%。 最后再强调一句：数据取材自网络请大家谨慎鉴别。