美光交出了一份炸裂的财报，结果2026财年第二季度营收同比激增近两倍，达到了239亿美元，毛利率还有每股收益等关键指标都打破了单季的纪录。这次美光还大幅调高了第三财季的业绩预期，营收跟盈利都远超出市场的预期。而且它预计本财年的支出会突破250亿美元，2027财年还会追加超过100亿美元的晶圆厂建设投入，这种巨额开支尽管引发了股价波动，但也证明了全球AI存储扩产确实在加速。 三星那边的情况也很麻烦，他们工会通过了罢工投票，赞成率高达93.1%，计划在5月下旬启动18天的总罢工，这可是三星历史上最大的罢工威胁了。一旦产能停摆，全球AI芯片供需紧张局面可能会更严重，下游厂商可能不得不加快国产替代的脚步。 SEMI的数据也显示了行业的火爆程度，2025年全球半导体营收规模预计能达到5.34万亿元人民币（约7750亿美元），而今年可能就会突破1万亿美元了。AI热潮给这个行业注入了强大的增长动力。 在国内，资金已经开始行动了。半导体设备ETF（561980）最近五个交易日净流入了1.8亿，最近十个交易日净流入了2.9亿。分析人士说这是因为长逻辑（国产替代）、中逻辑（行业复苏）、短逻辑（A股科技回流）三方面因素共振的结果。 不过今天早盘因为中东局势升级和油价飙升的影响，美联储还放话说要维持高利率更长时间，市场情绪受到了打压。三大指数集体低开后低位震荡，半导体设备ETF跌超了2%。 成分股方面情况不太一样。华海诚科涨了超过2%，中船特气涨了1%，但联动科技、雅克科技、神功股份这些股票领跌了。 基金经理们也在看好这个赛道。华鑫证券觉得AI算力需求还在爆发，存储芯片涨价和扩产双向推动着上游半导体设备端的订单增长弹性很大。银河证券也提到了供应链安全的问题让自主可控变得更紧迫了。 从基金的持仓来看就知道大家的信心有多足。半导体设备ETF（561980）100%都聚焦在芯片核心产业链上；前十大重仓股包含中微公司、北方华创、中芯国际这些龙头；前十大集中度超过74%；“半导体设备”含量超过60%。 最后提醒一句基金有风险投资需谨慎。