谁能想到DRAM的缺货风潮还在持续升温，大家都在盼着2030年能好点儿。这事儿得从去年NVIDIA的GTC大会说起，SK集团的崔泰源直接在那爆出了猛料，说全球DRAM供应跟不上需求，这缺货到2030年都不一定能缓解。这一下可给市场浇了盆凉水，本来大家还以为过两年就能好转，现在看来得把焦虑时间拉长到2030年以后了。崔泰源解释说，AI的发展太快了，HBM这种高带宽内存简直是把DRAM给“吃干抹净”。每生产一颗HBM就要用掉大量晶圆，而建新厂到出产能至少要四五年时间。AI训练和推理需求暴涨，HBM需求就像滚雪球一样越滚越大，最后压力全压到了上游的DRAM上。面对这局面，SK海力士也没闲着。崔泰源透露公司正在想办法稳住DRAM价格，具体怎么操作CEO会慢慢说。他还特意给内部划了条红线，不能为了多赚HBM的钱就不管普通DRAM的供应了。如果过度往HBM这边倒腾，智能手机、笔记本电脑这些传统下游产业可就得“饿肚子”。 关于中国这边的情况，崔泰源这次倒是难得给出了好评。他说中国自己也缺DRAM的情况下还能往外发货，这说明新的竞争对手已经起来了。外界都觉得这是对国产技术突围的一种认可，也暗示着全球供应链格局正在悄悄改变。隔壁三星就没这么乐观了。这家韩国巨头内部估计行业繁荣可能也就一两年的时间，2028年前后市场就要迎来转折了。跟SK海力士的“稳价保供”不一样，三星在HBM和DRAM两头的布局显得更激进，赌的可不小。 说到底这事儿就像一场长跑才刚开始。从建厂到出产能要四五年周期、AI算力疯狂增长、还有中国本土供应链的加速追赶来看，DRAM紧缺早就不是2025年的短期烦恼了。这很可能就是贯穿整个2030年的长期局面。对于终端厂商、云服务商或者普通消费者来说，提前准备好库存和成本规划可能才是应对这场“长跑”的唯一办法。