虽然这几天市场早盘震荡起伏，把三大指数拉上了1%，但早盘最大的看点其实是在行业ETF这块。稀土、稀有金属相关的ETF仅仅半日涨幅就超6%，牢牢占据了行业主题的榜首。特别是科创芯片ETF（588200），早盘成交额猛冲到了17亿元，有色金属ETF（512400）和证券ETF（512880）也都不甘示弱，分别超过了12亿元。香港那边的证券ETF易方达（513090）也挺猛，半日成交金额直接超33亿元。看具体的涨幅榜，稀土ETF（516780）大涨了6.77%，把行业主题市场给带飞了。而稀土ETF嘉实（516150）因为体量比较大，预估规模都快破百亿元了，这两个ETF其实都追踪的是中证稀土产业指数。这个指数把涉及开采、加工、贸易和应用等全链条的公司都给包进去了。再看稀有金属这边，稀有金属ETF（159608）上涨了6.54%，还有一个规模更大的稀有金属ETF（562800）已经过了70亿元。这两个ETF背后都是中证稀有金属主题指数在支撑。中证稀有金属主题指数只选了不超过50家做稀有金属采矿、冶炼和加工的公司，主要是为了反映这个行业的整体表现。虽然供给那边因为储量有限、开采难且弹性不足，稍微有点紧巴巴的；但下游的新能源、半导体和军工需求却在快速上涨，导致供需矛盾越来越大。在这种资源稀缺性越来越明显、政策也在调控的背景下，稀有金属的价格以后还得涨。那些手里攥着资源、技术过硬、出口路子合规的企业肯定是最大的受益者。最后点评一下当天的市场表现，科创芯片ETF之所以早盘这么火，成交额能冲到17亿元，很可能是机构趁着早盘调整布局。而跨境的香港证券ETF易方达半日成交额达到了33亿元，说明外资对港股还是挺有信心的。另外有色金属和证券ETF的成交额也都突破了12亿元大关。综合来看，这次市场不仅是稀土和稀有金属涨得好，其他像科创芯片、证券这些板块的成交额也非常可观。至于接下来能不能继续走强？关键还是看供需格局能不能维持住高位状态以及政策的走向如何。不过可以肯定的是，稀缺资源加上下游需求的猛增，让这些资产具备了一定的抗跌性和保值性。