港股今天午后分化明显，恒生指数跌了0.93%，恒生科技指数跌得更凶，到了1.7%。大伙关注的焦点一个是铝业股逆势涨，另一个是光伏股集体掉链子。 先说说铝业股怎么突然火起来了。最大的原因是供应端出了问题。中东那边最大的铝生产商阿联酋全球铝业公司（EGA）的工厂在阿布扎比遭了难，“重大损失”这个词出来了；巴林铝业这家国有的也在评估自己的设施受损情况。大家担心缺原料，铝价看涨的预期起来了，资金就都往这方面涌。 跟这个比起来，光伏板块就惨多了。财政部和税务总局刚发了个2026年的2号公告，说从2026年4月1日开始，光伏产品的9%增值税出口退税全面取消。这就意味着搞了这么多年的补贴政策要退出历史舞台了，以后行业得靠自己去拼市场。 除了这两个大板块，其他板块表现也一般。大型科技股像阿里巴巴-W、腾讯控股这些权重股都在跌。猪肉板块也跌得厉害，航空股、保险股还有中资券商股也都不太景气。 大盘不行的时候，大家肯定想找个安全的地方躲一躲。现在铝业股涨了，黄金股也跟着反弹了，说明钱都在往这些看起来比较稳的地方跑。 华泰证券的报告说，现在最关键的是看霍尔木兹海峡通不通顺。所以建议大家小心点。配置上，除了能源、新能源这些大家都看好的东西之外，还得看看内外需怎么调整。对外不要盯着欧洲和亚洲那边太多的可选消费；对内可以多看看必需消费、服务消费的机会，还有互联网消费可能好转的地方。 像中国香港本地的股票其实还是有点投资性价比的。其实现在想找稳当的收益路子真的挺难的。这种用大数据来辅助选股的做法在这几年越来越流行了。你觉得铝业股的上涨是瞎炒一把还是真有长期价值？光伏这次回调是不是又给了新的买入机会？欢迎大家在评论区聊聊看法！