2028年AI服务器高频高速需求攀升，HVLP-4铜箔的渗透率与市场占有率势必迎来爆发式增长。分析指出，该产品在这几年内的供需缺口预估能达到24%、40%、36%。受此推动，长江证券也建议投资者关注相关产业链中的机会。3月20日，资本市场响应了这一需求变化。璞泰来在当日涨超8%，杭电股份、捷佳伟创、德龙激光和中一科技等也涨幅居前。 对于涨价因素，长江证券认为是AI争夺资源所致。为了追求高回报率，资金被大量抽离传统行业投入AI领域。由于AI对设备、人员和资金的消耗远超传统业务，导致传统行业的供给出现缺口。与此同时，竞争加剧了这种产能的抽调。企业为了巩固技术优势而升级产能。面对技术日新月异带来的不确定性，参与者们倍加珍惜弯道超车的机会。行业洗牌由此展开，从龙头到腰部企业都积极筹备资本开支与技术测试。 HVLP铜箔挤占标箔产能的具体原因是阴极辊和表面处理机被优先配置给高端产品。日本半导体材料厂Resonac宣布从3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板（PCB）材料售价、涨幅达30%以上。建滔集团也发布了涨价通知，自3月10日接单起对板料、PP(半固化片)及铜箔加工费等所有厚度规格产品同步提价10%。这些消息共同作用下，半导体上游材料全线涨价的趋势已经形成。