2025年秋冬之交,新能源汽车产业链遭遇了一场始料未及的供应链挑战。
多家车企因电池供应不足,导致热门车型交付进度受阻,部分企业甚至派遣采购人员前往电池生产企业协调产能。
这场波及全行业的供应紧张,折射出新能源产业快速发展中的结构性矛盾。
根据行业调查,2025年9月至11月期间,动力电池供应紧张达到峰值。
理想汽车旗下i6车型、蔚来全新ES8以及2026款问界M7等多款新能源车型均因电池供应问题影响交付节奏。
理想汽车相关负责人直接证实,i6车型交付延迟确与电池供应有关。
为保障电池供应,多家车企与头部电池企业签署长达5至10年的战略合作协议,试图通过长期绑定锁定产能。
从需求端分析,此轮供应紧张主要源于多重因素叠加。
首先是传统汽车销售旺季需求集中释放,加之年底购置税优惠政策即将调整,车企普遍加大备货力度冲刺年度销量目标。
其次是新能源汽车市场持续高速增长,对动力电池需求保持强劲。
更值得关注的是,储能市场快速扩张成为拉动电池需求的新增长点,分流了部分电池产能。
从供给端观察,尽管电池产业近年来产能持续扩张,但优质产能增长速度仍难以完全匹配市场需求增速。
头部电池企业订单饱满,产能利用率维持高位,部分企业甚至寻求代工合作以满足客户需求。
行业数据显示,一二线电池企业的储能订单已排至2026年一季度末,部分聚焦储能赛道的企业产能持续满负荷运行。
进入年底,动力电池供应紧张局面已出现缓解迹象。
业内人士分析指出,一季度历来是汽车市场传统淡季,春节前车企以消化库存为主,完成年度冲量任务后对动力电池的采购需求自然回落。
特别是二线电池企业,2026年1月的动力电池排产已普遍下调。
然而,储能电池领域的供需矛盾仍然突出。
与动力电池采用包线生产模式不同,储能电池市场呈现更为激烈的产能竞争态势。
部分储能电池客户下单时需缴纳预付金,交货周期已延长至2026年4月。
研究机构预计,储能电池紧缺状况能否实质性缓解,需待明年二季度产能进一步释放后方可判断。
供应链紧张引发的连锁反应已向上游传导。
正极材料、负极材料、湿法隔膜、铜箔等锂电产业链关键材料价格普遍上涨或存在上涨预期。
不过,价格传导机制在产业链不同环节表现各异。
由于新能源汽车市场价格竞争依然激烈,主机厂成本压力较大,在与议价能力较弱的电池企业谈判时仍要求降价,电池企业难以完全转嫁原材料成本上涨压力。
展望2026年,新能源产业供应链将面临新的平衡过程。
一方面,随着新增产能陆续投产,供给能力将进一步提升;另一方面,储能市场需求仍将保持快速增长势头,对电池产能形成持续拉动。
如何在产能扩张与市场需求之间寻求动态平衡,将考验整个产业链的协同能力。
这场波及全行业的电池供需调整，既是新能源产业高速发展的必然阵痛，也折射出我国在全球绿色能源竞赛中的战略纵深。
如何平衡短期保供与长期竞争力，将成为检验产业链成熟度的试金石。
正如业内人士所言："真正的挑战不在于应对周期波动，而在于构建穿越周期的能力。
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