最近这些机构都挺看好锂电板块这个春季的表现。2026年3月2日这天的周一晨会，券商们都给出了自己的看法。NO.1的中信建投就说到，美伊冲突爆发，让贵金属和铝给带火了。它们发了个报告，说春节放假回来后，除了黄金和锡因为地缘因素猛涨外，其他有色金属都在震荡里等下游消费怎么表现。一方面是下游生产从正月十五之后慢慢恢复，库存高低就能看得更清楚；另一方面是中东那边打起来了，避险情绪出来了，推动贵金属继续往上涨。中东六国大概有700万吨电解铝，尤其是伊朗那80万吨电解铝，原材料进来难了，成品又出不去，两头堵。再加上全球铝库存本来就不太扛得住冲击，铝价也就跟着涨了。NO.2中金公司在3月2日也说了看好锂电板块的春季攻势，主要是三个因素凑一块的效果：需求回暖能让主链修复；固态电池的产业化一直在推进，龙头电池厂的设备招标可能就要开始了；还有产业链上的通胀情况慢慢好转了。华泰证券这边呢，给A股的配置建议是多关注主题投资和景气策略。他们说春季躁动这种日历效应在A股市场挺确定的，今年这逻辑估计还是在的。不过可能和往年有点不一样。首先是节后成交这么高说明钱还是挺宽裕的，但风险溢价要往上突破有点难看到头了。大盘想一直往上冲得慢一点了，得琢磨琢磨结构性机会了。其次是风格上资金从科技往周期切的时候是不是太早了？我觉得小盘往大盘切得等流动性拐过弯来、价值股景气好了、还有钱配合才行。观察期可能就在3月到4月。具体配置上建议先看政策方向做主题投资，再看通信设备、小金属这些景气的板块。