近期调查显示，尽管监管部门已对网络借贷利率设定明确上限，但部分平台仍规避监管的"灰色地带"进行高利放贷，演绎出网贷高息的新变种。这个现象反映出当前金融监管中存在的结构性漏洞，亟需引起重视。 分期商城成为隐性放贷新渠道。记者调查发现，某些分期商城平台通过"商品分期加平台回收"的交易模式，将实质性的借贷行为伪装成商品消费。以黄金分期为例，用户在平台购买黄金饰品后，平台随即以远低于售价的价格进行回收，其中的价差实际上成为隐性利息。以小象优品平台为例，一款售价14029元的黄金手镯，分12期还款，总还款额为15746.02元，而平台回收价仅为8710元。按照标准IRR计算口径，该笔交易的年化利率高达101.57%，远超24%的监管上限。更为隐蔽的是，这类平台在分期页面上并未标明具体年化利率，用户往往在不知情的情况下陷入高利贷陷阱。 融担平台层层导流推高借贷成本。调查中还发现，部分月系融担平台通过担保服务费等名义，继续推高借贷成本。根据记者掌握的数据，借款5200元每月还款7124元，借款6000元每月还款8490元，折合年化利率超过400%。这些平台通常采用层层导流的方式，借款人往往需要支付多个环节的费用，包括担保费、服务费、咨询费等，最终导致实际借贷成本远高于名义利率。 会员费等隐性收费成为新的套利手段。爱用商城等平台采取强制开通会员的方式，以会员费名义变相收取利息。用户申请借款3000元，需强制开通至尊年卡会员，会费约1000元分三个月扣款。实际到手金额仅为2000元，加上分期还款，年化IRR高达171.60%。这种做法将借贷成本分散隐藏，使用户难以准确计算实际利率。 监管空白为高利放贷提供了生存土壤。当前，分期商城和融担平台处于监管的模糊地带。这些平台通过改变交易形式、拆分费用结构等方式，规避了现有监管框架的约束。涉及的法律界人士指出，未明示年化利率本身就违反了金融消费者权益保护的基本原则，但由于监管部门对这类新型平台的定性和监管权责划分尚不明确，导致违规行为难以得到有效制止。 此类高利放贷行为对金融秩序和消费者权益造成严重威胁。一上，超高利率本质上是掠夺性借贷，容易导致借款人陷入债务陷阱，引发社会风险。另一方面，这些平台的存在扭曲了市场竞争秩序，合规经营的金融机构反而处于不利地位。同时，隐性高利贷也为非法集资、诈骗等犯罪活动提供了掩护。 监管部门已开始关注这一问题。主管部门应当尽快明确分期商城、融担平台等新型平台的监管属性，将其纳入金融监管框架。同时，应建立统一的年化利率披露标准，要求所有涉及借贷的交易都必须明示实际年化利率，让消费者能够准确了解借贷成本。此外，还应加强对隐性收费、变相利息等行为的查处力度，对违规平台实施严厉处罚。
金融服务的本质是提供可负担的资金支持。任何以"消费""服务"为名掩盖真实借贷成本、通过复杂流程转移责任的做法，最终都将风险转嫁给普通民众，破坏市场信任。让综合成本透明化、明确各环节责任，是治理高息乱象的关键。只有实现信息透明、规则清晰、执法有力，才能为真正的普惠金融创造空间，维护民生保障和金融秩序。