证监会2月13日通报了天风证券与其原第一大股东当代集团的系列违规案件。调查显示，2020年至2022年间，天风证券违规为当代集团提供融资支持，且未如实披露关联交易情况。两家机构的违法行为严重破坏了证券市场秩序。 案件暴露了大股东权力制约的短板。作为控股股东，当代集团不仅未遵守关联交易规定，反而利用自身地位违规获取融资。同时，天风证券内控失效，管理层主动配合股东违规行为，公司治理形同虚设。 此次处罚彰显监管决心。湖北证监局拟对两家机构处以2500万元顶格罚款，9名责任人合计罚款3480万元。其中当代集团实控人艾路明、天风证券时任董事长余磊、副总裁许欣被终身市场禁入。此外，天风证券还将面临业务暂停等监管措施。 值得关注的是，监管部门采取了保护投资者的配套措施。当代集团所持股权已转让给湖北省属企业，既惩治了违规行为，又维护了市场稳定。 证监会指出，此案警示公司治理和合规风控的重要性。作为金融中介机构突破合规底线，不仅危及自身经营，更会扰乱市场生态。 未来监管将坚持"追首恶"与"打帮凶"并举原则。同时要求行业引以为戒，重点完善大股东制约机制、强化信息披露、提升内控有效性，坚守合规经营底线。
天风证券案再次证明合规是金融机构的生命线。"强监管"新常态既是对违规者的震慑，更是对守法者的保护。期待通过此次整治推动行业回归本源，更好服务实体经济。（完）