咱先聊聊进口煤这事儿，今年头7个月，咱们一共进了2.6亿吨，同比猛涨了88.6%，眼看着就快赶上2022年全年的2.9亿吨了。单看7月份这一个月，动力煤进口就有3091.3万吨，同比涨了96.17%，这可是2012年以来同期最高的。为啥涨这么多？东南沿海本来离国内主产区远，运费贵，所以之前主要靠进口来保电。数据显示，七成进口煤都流到了那边，成了冬天保供和夏天调峰的稳定器。 说到价格这事儿，以前因为俄乌冲突和欧美制裁，再加上印尼那时候禁了出口，咱们进口煤一度踩了刹车。可到了2023年情况变了，国际能源市场供给宽松了不少，关税又接着免，国外的煤价比国内便宜多了。这差价刺激得海外的煤商想赶紧出货，国内的电厂也忙着补库存。 现在的情况是，澳大利亚的高卡煤通关特别顺。沿海电厂现在不怎么爱买内蒙古西部那些高卡的市场煤了，反而转向买澳大利亚的和国内低卡的长协煤来配烧，这样每吨能省下不少钱。这么一来，高卡煤以前那种溢价的逻辑就被打破了。 今年电厂招标时能看到点变化，中卡以上的热值煤应标量明显多了起来。因为去年大家抢着买低卡的留着库存太多了。像澳大利亚、哥伦比亚这些地方来的优质动力煤比例提升了不少，直接改善了沿海电厂存煤的质量。 供需两边都不咋行。因为长协煤兑现率高了，进口煤又猛增，南方的主力电厂就把市场煤采购量砍了一大半。环渤海港口和内陆集港量跟着一起掉下去了。库存量这么高又没人接货，港口和产地的价格就被压得死死的。拿铁路运量做个对比就知道了：2022年8月呼和浩特铁路局一周大概能运250万吨煤炭，今年同一个时候就只有110万吨了。到港的价格要是倒挂了，内蒙古那些贸易商也就不愿意往外发货了，好多煤就滞留在矿区里了。 眼下“迎峰度夏”快结束了，电厂每天的耗煤量下来了采购也不积极；再加上印尼的低卡煤价格已经快跌到成本线了，有些高卡煤到岸价甚至比国内还贵。业内专家估计要是这个差价优势没了或者变窄了，进口量可能会慢慢减少一点。 咱们都知道进口煤是调节国内供需的一个缓冲垫。但要是进口太多了就会供过于求把价格压下去。铁路、港口还有航运企业因为运量不够运费跌得厉害都在亏本；有些矿区也因为高价库存卖不出去资金周转不开。大家都盼着政府能定个合理的进口量区间、调整下关税、优化一下配额啥的，让进口煤只起到补充的作用而不是替代国内煤的角色。这样既能保住沿海地区的供应需求，又能让整个产业链运行得稳当些。