一些城市，不少缴存人的公积金账户资金长期闲置。以在京工作的周女士为例，账户余额已超过16万元，但因未购房、未租房提取，多年未被使用。这并非个案。住房城乡建设部发布的《全国住房公积金2024年年度报告》显示，2024年提取人数为8127.04万人，仅占实缴人数的46.10%。这意味着约1.76亿名缴存人中，不到一半实际动用了账户资金。 ，公积金缴存余额增长迅速。截至2024年末，缴存余额约10.93万亿元，较2015年末的4.07万亿元、2019年末的6.54万亿元明显增加。资金规模上升与使用率偏低并存，反映出制度的适配性与便利性仍需提升。 沉淀资金的形成既有群体结构变化的因素，也有制度供给与需求的错配。城市人口流动加快，新市民、青年群体和灵活就业人员数量持续增加，这些群体多以租住为主、购房比例相对不高，与传统制度设计存在差异。部分地区在旧房改造、加装电梯、住房更新诸上的提取渠道覆盖不足，或办理环节过多，影响了政策的可达性。异地流转与使用仍是堵点，跨地区就业时贷款、提取、账户转移等环节的规则差异与限制，增加了制度摩擦成本，削弱了缴存积极性。 公积金沉淀不仅影响个人资金使用效率，更关系到住房消费潜力释放与宏观政策协同。从民生看，居民住房需求正从"有没有"向"好不好"升级，改善性换房、适老化改造、节能更新等需求增长较快，若公积金支持场景不足，难以满足群众对居住品质提升的期待。从市场看，公积金作为重要的需求端政策工具，具有覆盖面广、资金成本稳定等特点，改革有助于更好支持刚性和改善性住房需求，稳市场、促消费、扩内需上形成助力。从制度运行看，余额持续攀升而使用效率偏低，提示需要深入完善"缴存—使用—服务"闭环，提高制度与人口流动、就业形态变化的适配度。 改革方向已更为明确。政府工作报告提出深化住房公积金制度改革，对应的会议强调有序推动"好房子"建设背景下的制度完善。改革逻辑正从过去侧重解决基本住房资金支持，转向更强调对多元居住消费的精准赋能。贷款额度、利率等传统工具改进的同时，更加重视对新市民安居、提升住房品质、促进城市更新等上的支持。 地方层面的探索已加速推进。2022年以来，多地将公积金政策作为促进住房需求释放的重要抓手，仅2025年全国出台的公积金相关政策就超过300条。进入2026年，福建、银川、武汉等地继续优化政策，重点集中在提高贷款额度、扩大提取支持范围、优化异地购房提取限制等上。有地区明确将装修、购买车位、城市更新等纳入提取支持范围，体现出从"购房单一场景"向"居住综合场景"的拓展。 下一步改革可几上形成合力：一是完善覆盖对象，将更多灵活就业人员、新市民纳入制度支持体系，提升制度的普惠性与公平性；二是拓展使用场景，围绕住房全生命周期，支持新购住房与存量住房维护更新并重，增强对改善性需求的响应能力；三是提升异地便利度，推动规则衔接、数据共享与标准统一，降低跨区域使用成本；四是优化差异化支持，结合多子女家庭、初婚初育家庭等群体的实际负担，额度、利率、认定标准等上探索更精准的政策安排。
作为全球规模最大的政策性住房金融工具，我国住房公积金制度正处于转型升级的关键时期。这场涉及亿万民众的改革，既要破解资金"沉睡"与需求"饥渴"并存的难题，更要促进房地产行业良性循环、服务新型城镇化建设。当10万亿资金真正流动起来时，将重塑住房消费生态，为经济高质量发展注入持久动能。